카본블록필터 점유율 1위 기업 한독크린텍
한독크린텍은 2003년 설립된 카본블록필터 생산, 개발 전문업체이다. 주요 제품으로는 카본블록필터, 복합필터, 완성형필터가 있다. 2007년 카본블록필터 국산화를 시작으로 국내 정수기용 필터 점유율 1위를 유지중이다. 산업 특성상 필터 생산업체가 고객사의 정수기 개발단계부터 참여하며 정수기 판매시 공동개발 기업 필터의 독점적 지위가 보장된다. 정수 기렌탈 업체는 수량 대응이 가능한 한독크린텍과 신규 제품 개발을 하고, 한독크린텍의 필터가 독점납품으로 연결되는 선순환이 이어진다. 2021년 기준 제품 매출 비중은 카본블록필터 97.7%, Air필터 2.3%이다.
2022년 고객사 해외 진출 재개 + 제품 MIX개선 지속
2022년 부터 코로나로 주춤했던 국내 정수기 렌탈업체들의 해외 진출 재개가 예상되며 한독크린텍의 수혜또한 예상된다. 2022년 한독크린텍은 1) 전방업체 해외 계정수 증가에 따른 Q증가, 2) 해외 신규고객사 확보로 성장세가 이어질 것으로 보인다. 2022년 카본블록필터 매출액은 전년 대비 22.2% 증가한 630억원을 달성할 전망이다.
완성형 제품 비중 증가에 따른 수익성 개선 또한 예상된다. 2019년 월 240만개 CAPA → 2021년 월 340만개 → 2022년 신규공장 증설(추가 적 CAPA 미정)이 예정되어 있다. 신규 생산 라인은 개별 고객사의 완성형제품 전용라인이다. 수작업이 많이 소요되었던 기존라인과 달리 자동화 생산방식으로 비용절감 효과 또한 기대된다. 완성형 필터는 모델에 따라 기존 제품 대비 3~5배로 단가가 높다.
2022년 1분기부터 시작되는 실적 턴어라운드
2022년 실적을 매출액 645억원(+22.5%, YoY), 영업이익 92억원 (+89.6%, YoY)으로 예상한다. 1분기부터 L사의 이연수요 발생에 해외 수출 정상화가 더해져 완연한 실적 턴어라운드가 예상된다. 2022년 1 분기 실적은 매출액 144억원(+18.5%, YoY), 영업이익 20억원 (+83.7%, YoY)으로 전망한다. 하반기부터는 신규고객사 정수기 누적 판매대수 증가에 따른 필터매출의 동반증가가 본격적으로 나타나며 외형성장을 이끌 전망이다.
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